Explorando el impacto de las FinTech
Las empresas gestoras de patrimonio y activos (Asset and Wealth Managers: AWM) deberían observar de cerca a las FinTech y adoptar una estrategia digital en respuesta, si no quieren exponerse a entregar parte de su negocio a estas últimas ya que después de haber sido pioneras en cuanto a tecnología en la década de 1980, dejaron de prestar atención a las innovaciones tecnológicas y las disrupciones que causan en ese sector. En la época en que surgieron las agencias de Bolsa en línea, las organizaciones más grandes se referían a esos emprendimientos con nombres algo despectivos, como "corredores de descuento", porque sostenían la creencia de que esos nuevos modelos de negocios no terminarían de despegar y representaban un riesgo bajo para sus negocios. Los nuevos competidores convirtieron el servicio de ejecución de transacciones en una mercancía corriente, lo que hizo caer significativamente el precio que las empresas podían cobrar por cada transacción. Con el tiempo introdujeron modelos de determinación de precios, al disociar el asesoramiento de las transacciones en sí; los agentes de servicio completo comenzaron a cobrar un honorario basado en los activos administrados, frente a una comisión por cada transacción. Esa historia podría repetirse con la disrupción causada por las compañías FinTech, que sigue su curso. De manera bastante similar a lo ocurrido con las agencias de Bolsa en línea, los servicios online de gestión financiera (robo advisors) fueron menospreciados, considerados menos valiosos que los profesionales asesores de patrimonio humanos; y hasta ahora, su foco estuvo en cuentas de saldos bajos. Pero, las innovaciones englobadas en el contexto de asesoramiento automatizado son cada vez más sofisticadas, y así permiten que presten servicios a cuentas de mayor patrimonio. De hecho, crean una oportunidad para que las firmas de gestión de activos se orienten a clientes del segmento mass affluent, que buscan maneras de administrar sus activos a menor costo. Los participantes de la encuesta global FinTech de PwC vieron al sector de AWM como el más probable de sufrir el efecto disruptivo (35%), mientras que el 60% de los gestores de patrimonio y activos piensan que al menos parte de su negocio está en riesgo por las FinTech (más bajo que la mayoría de los otros sectores financieros). Desatendiendo la actual revolución tecnológica podrían perder contacto con sus clientes clave y desaprovechar la oportunidad de ganar el mercado del segmento mass affluent, algo que las compañías FinTech ya aprovecharon. Mantenerse al día con respecto a cómo la tecnología FinTech está transformando esa industria parece el camino más aconsejable. Puntos destacados de la Encuesta Global FinTech: La mayoría de los gestores de patrimonio y activos temen que parte de su negocio está en riesgo frente a las compañías FinTech... 60% ...pero menos de la mitad colocan a las FinTech en el núcleo de su estrategia 45% Menos de uno de cada tres actores de esta industria ofrecen una aplicación móvil... 31% ...y un asombroso 34% de ellos no trabajan junto a FinTechs para nada 34% Muy relajados ante el efecto disruptivo de las FinTech Si bien muchos consideran que las empresas de AWM sufren la disrupción de las FinTech, los actores de esta industria parecen creer que son inmunes a la perturbación que éstas causan al sistema. Las industrias de bancos y servicios de pagos mostraron cómo las FinTech pueden afectar el sector financiero al ofrecer soluciones nuevas. Entre los encuestados del sector AWM se da la proporción más alta (17%), en comparación con otras industrias, que creen que las compañías FinTech no representan riesgo alguno para su industria. Piensan que sólo tendrán un impacto limitado sobre su negocio. Aproximadamente el 61% de los encuestados prevén que habrá una mayor presión sobre los márgenes, un 51% expresan preocupación con respecto a la privacidad de los datos y el 50% temen disminuir su participación en el mercado. Por otro lado, sus clientes utilizan aplicaciones y les interesa que se adopten canales móviles. En lugar de seguir esa ola de digitalización, ofrecen poco más que una página web, y creen que así cubrirán las expectativas de sus clientes. Van por detrás de otros sectores financieros en cuanto al desarrollo de apps: sólo el 31% de las empresas de AWM ya tienen una, y apenas el 14% están desarrollando una app en la actualidad. Mientras que la mitad de los encuestados (58%) argumentan que no más del 20% de sus clientes emplean aplicaciones móviles para acceder a sus servicios de AWM, el 78% creen que durante los próximos cinco años más del 40% las usarán, como mínimo una vez al mes. Conclusión Las firmas de gestión de patrimonio y activos que deseen ganar en este mercado rediseñado deben buscar la mezcla adecuada de mejoras tecnológicas combinadas con una correcta estructura de precios. Descuidar las expectativas del mercado en proceso de cambio e ignorar el rápido surgimiento de productos, servicios y modelos de negocios innovadores, es riesgoso. Los que se aferren a las actividades habituales del negocio, centrándose en operaciones manuales, pura gestión de inversiones e información de clientes no integrada, deberían esperar que su participación en el mercado disminuya aceleradamente. Las firmas de AWM que adopten una estrategia centrada en la tecnología e incorporen soluciones FinTech, reforzarán visiblemente su posición en el mercado. La mutua colaboración con las empresas FinTech es decisiva, y será el único modo en que las firmas tradicionales puedan brindar soluciones tecnológicas a la velocidad esperada por el mercado.
Por Norberto Montero, socio de PwC Argentina a cargo de la práctica de Consultoría.
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